UpdateTime：2022/5/19 13:06:35

全球航運(yùn)危機(jī)持續(xù)到 2022 年 4 月，美國(guó)集裝箱進(jìn)口量與 2021 年相比再創(chuàng)歷史新高。中國(guó)與 COVID 相關(guān)的停工繼續(xù)蔓延，但似乎并未對(duì)美國(guó)整體集裝箱進(jìn)口量產(chǎn)生影響。俄羅斯/烏克蘭沖突或通貨膨脹也沒(méi)有。笛卡爾正在跟蹤的物流指標(biāo) 5 月更新繼續(xù)表明，2022 年剩余時(shí)間全球供應(yīng)鏈表現(xiàn)會(huì)出現(xiàn)擁堵和挑戰(zhàn)。

4 月美國(guó)集裝箱進(jìn)口量延續(xù)創(chuàng)紀(jì)錄的月度趨勢(shì)。 4 月延續(xù)了 2022 年的強(qiáng)勁開局，向美國(guó)進(jìn)口了 247 萬(wàn)個(gè)集裝箱，創(chuàng)下了另一個(gè)月度記錄（見圖 1）。集裝箱進(jìn)口量自 2022 年 3 月以來(lái)下降了 4%，但由于 4 月是復(fù)活節(jié)假期且該月縮短了一天，因此可以認(rèn)為與 3 月進(jìn)口量持平。然而，與往年相比，2022 年 4 月的集裝箱進(jìn)口量較 2021 年 4 月增長(zhǎng) 4%，較 2019 年 4 月疫情前增長(zhǎng) 28%。

與 2022 年 3 月相比，4 月美國(guó)從中國(guó)進(jìn)口的集裝箱量下降了 2.4%，但比 2021 年 4 月增加了 0.8%。同樣，鑒于復(fù)活節(jié)假期，從中國(guó)進(jìn)口的集裝箱可以被認(rèn)為與 3 月相當(dāng)，而且 4 月的時(shí)間短了一天。來(lái)自越南、印度、中國(guó)臺(tái)灣、韓國(guó)和泰國(guó)的進(jìn)口量表現(xiàn)與中國(guó)相似。

偉大的西海岸向東海岸轉(zhuǎn)移的故事仍在繼續(xù)。 與 2022 年 3 月相比，2022 年 4 月西海岸和東海岸港口之間的貨運(yùn)量再次發(fā)生變化。將 2022 年 4 月與 2022 年 3 月的前五個(gè)西海岸港口與前五個(gè)東海岸港口進(jìn)行比較表明，在進(jìn)口集裝箱總量中，東部增加了占總數(shù)的 45.4%，而西部占 41.2%，除西雅圖以外的所有西海岸港口加起來(lái)處理的集裝箱數(shù)量減少了 82,000 個(gè)。3 月份，東海岸的比例為 41.4%，西海岸的比例為 45.0%。同樣有趣的是過(guò)去 11 個(gè)月從前 10 名港口轉(zhuǎn)移的份額。2021 年 4 月，前 10 大港口占總吞吐量的 86.9%，但到 2022 年 4 月，這一比例僅為 86.5%。如圖 2 所示，比較五個(gè)月期間，除薩凡納外，所有西海岸頂級(jí)港口（橙色）的貨運(yùn)量均有所下降，而東海岸所有頂級(jí)港口（藍(lán)色）均有所增加。

港口業(yè)績(jī)持續(xù)改善，但我們并未走出困境。 港口在 4 月份幾乎全面減少了延誤（見圖 3）。這是令人鼓舞的，因?yàn)槊绹?guó)集裝箱進(jìn)口量仍處于創(chuàng)紀(jì)錄水平；但是，每個(gè)主要港口仍有 10 天以上的延誤，只有一個(gè)小例外：長(zhǎng)灘（9.7 天）。

請(qǐng)記住，只要每月美國(guó)集裝箱進(jìn)口量超過(guò) 240 萬(wàn)標(biāo)準(zhǔn)箱，港口擁堵問(wèn)題就會(huì)持續(xù)存在，直到基礎(chǔ)設(shè)施發(fā)生變化。從 2021 年 4 月開始，當(dāng)美國(guó)每月的進(jìn)口量持續(xù)超過(guò) 240 萬(wàn)標(biāo)準(zhǔn)箱時(shí)，港口擁堵成為一個(gè)重大問(wèn)題。為了說(shuō)明這一點(diǎn)，2021 年的集裝箱進(jìn)口量比 2020 年高 18%，比 2019 年高 22%，因此到目前為止，2022 年高于 2021 年。如果沒(méi)有資本投資來(lái)提高港口的集裝箱處理能力，美國(guó)的基礎(chǔ)設(shè)施很難有效吸收這種持續(xù)的增長(zhǎng)。

等待中國(guó)出口的“過(guò)山車”。 正如廣泛報(bào)道的那樣，從 2022 年 2 月開始，中國(guó)的“零新冠病毒”政策已經(jīng)封鎖了許多城市和港口。從 4 月美國(guó)集裝箱進(jìn)口數(shù)據(jù)中可以得出的一個(gè)結(jié)論是，盡管有這些封鎖措施，中國(guó)還是出口了很多一個(gè)月前到美國(guó)的運(yùn)費(fèi)（例如，2 月中旬至 3 月初）。我們?nèi)栽谟^望封鎖是否以及何時(shí)影響美國(guó)整體集裝箱進(jìn)口貨運(yùn)量。然而，這個(gè)時(shí)機(jī)可能開始與海運(yùn)旺季重合，人為地使下半年的港口擁堵情況更加嚴(yán)重。至少，它會(huì)使物流和庫(kù)存計(jì)劃變得更加復(fù)雜和充滿錯(cuò)誤。

2022 年要注意什么 。進(jìn)口商和 LSP 心目中的一個(gè)大問(wèn)題是，2022 年進(jìn)口量何時(shí)或是否會(huì)下降。此外，一些重大的一次性事件可能會(huì)加劇全球貨物運(yùn)輸?shù)哪芰?。以下是笛卡爾所關(guān)注的：

? 每月標(biāo)準(zhǔn)箱數(shù)量在 240 萬(wàn)至 260 萬(wàn)之間。這種持續(xù)的高水平將繼續(xù)給港口和內(nèi)陸物流帶來(lái)壓力，直到基礎(chǔ)設(shè)施得到加強(qiáng)。4 月美國(guó)集裝箱進(jìn)口量仍然強(qiáng)勁，接近 250 萬(wàn)標(biāo)準(zhǔn)箱。 

? 港口等待時(shí)間。如果它們下降，則表明港口處理能力有所提高，或者對(duì)貨物和物流服務(wù)的需求正在下降。4 月份的等待時(shí)間再次減少，考慮到集裝箱進(jìn)口量持續(xù)高企，港口似乎更有效地運(yùn)輸貨物。 

? 大流行的持續(xù)影響。新的變體正在全球供應(yīng)鏈中掀起沖擊波。無(wú)論是中國(guó)城市全面封鎖、大量員工生病還是國(guó)家限制，資源缺乏都會(huì)限制供應(yīng)鏈的恢復(fù)能力。中國(guó)的 COVID 封鎖在 4 月份有所擴(kuò)大，但它們對(duì)整體進(jìn)口量的影響還有待觀察。 

? 主要經(jīng)濟(jì)指標(biāo)，例如通貨膨脹率、每月 BLS 就業(yè)報(bào)告、FRED 庫(kù)存與銷售比率和 FRED 個(gè)人消費(fèi)支出：耐用品。消費(fèi)者購(gòu)買行為從服務(wù)到商品的根本性變化發(fā)生在大流行初期，這是過(guò)去兩年美國(guó)集裝箱進(jìn)口量急劇增加的推動(dòng)力。5 月份的就業(yè)報(bào)告顯示了又一個(gè)月的穩(wěn)健增長(zhǎng)。5 月初發(fā)布的最新 FRED 數(shù)據(jù)（但來(lái)自 3 月初）顯示它們與過(guò)去 12 個(gè)月以上的數(shù)據(jù)相對(duì)一致。

 ? ILWU 合同談判。談判可能很順利，或者他們可能會(huì)在 2022 年上半年甚至更長(zhǎng)時(shí)間將港口運(yùn)營(yíng)和供應(yīng)鏈顛倒過(guò)來(lái)。4 月份沒(méi)有變化，但工會(huì)的積極跡象表明，將從 5 月份開始進(jìn)行認(rèn)真的談判。

 ? 通貨膨脹和俄羅斯/烏克蘭沖突。通貨膨脹可能是減緩美國(guó)強(qiáng)勁經(jīng)濟(jì)的唯一途徑，最終有助于緩解全球物流能力相關(guān)問(wèn)題。5 月初，通脹略有下降，但仍居高不下，俄羅斯/烏克蘭沖突對(duì)燃料成本的影響仍在繼續(xù)。

四月又是一個(gè)記錄。 與 2021 年相比，4 月美國(guó)集裝箱進(jìn)口量再創(chuàng)新高；然而，中國(guó)的新冠疫情封鎖政策可能會(huì)擴(kuò)大當(dāng)今全球供應(yīng)鏈的挑戰(zhàn)，并帶來(lái)更大的不確定性。該數(shù)據(jù)再次證實(shí)，供應(yīng)鏈和物流運(yùn)營(yíng)的壓力開始解除還需要一段時(shí)間。笛卡爾將在未來(lái)幾個(gè)月繼續(xù)重點(diǎn)介紹主要的 Descartes Datamyne、美國(guó)政府和行業(yè)數(shù)據(jù)，以提供對(duì)全球航運(yùn)危機(jī)的洞察。我們目前的觀點(diǎn)和建議基本沒(méi)有改變：

短期： 

? 評(píng)估通貨膨脹和俄羅斯/烏克蘭沖突對(duì)物流成本和產(chǎn)能限制的影響。確保主要貿(mào)易伙伴不在制裁名單上。 

? 運(yùn)輸能力受限？合理化 SKU 以運(yùn)送更高速度和利潤(rùn)的貨物，以最大限度地提高盈利能力。

 ? 專注于保留您擁有的供應(yīng)鏈資源，尤其是驅(qū)動(dòng)因素?！笆种械镍B勝過(guò)灌木叢中的兩只”這句古老的格言在這里絕對(duì)適用。現(xiàn)在，增加旅行以減輕壓力并提高生活質(zhì)量以留住司機(jī)，這與增加工資一樣重要，甚至更重要。 

? 現(xiàn)在加快通過(guò)西海岸港口進(jìn)入的庫(kù)存或使用替代港口作為對(duì)沖即將到來(lái)的ILWU 合同談判的對(duì)沖。 ? 跟蹤 COVID 變種的傳播，以確定它們何時(shí)會(huì)影響供應(yīng)鏈的關(guān)鍵部分。隨著 COVID 變種的浪潮涌來(lái)，它們?cè)谌蚍秶鷥?nèi)的傳播不均衡并造成干擾。使用《紐約時(shí)報(bào)》等跟蹤網(wǎng)站更好地了解它們的路徑和對(duì)全球供應(yīng)鏈的影響。

近期： 

? 將貨物轉(zhuǎn)移到不那么擁擠的運(yùn)輸通道，以提高供應(yīng)鏈的速度和可靠性。總運(yùn)輸時(shí)間很重要，但供應(yīng)鏈的可預(yù)測(cè)性也很重要。評(píng)估進(jìn)入美國(guó)的替代運(yùn)輸路線，包括通過(guò)北部和南部邊境以及內(nèi)陸港口進(jìn)入。

長(zhǎng)期： 

? 評(píng)估供應(yīng)商和工廠的位置密度，以減輕對(duì)可能發(fā)生沖突的全球貿(mào)易通道和地區(qū)的過(guò)度依賴。密度創(chuàng)造了規(guī)模經(jīng)濟(jì)，但也帶來(lái)了風(fēng)險(xiǎn)，而大流行和隨后的物流能力危機(jī)凸顯了不利因素。沖突不會(huì)“一夜之間”發(fā)生，所以現(xiàn)在是解決這個(gè)潛在的業(yè)務(wù)中斷問(wèn)題的時(shí)候了。