UpdateTime：2019/10/29 10:38:12

今天，據(jù)韓媒報道稱，現(xiàn)代商船(HMM)透露計劃發(fā)行6600億韓元(約5.624億美元)可轉(zhuǎn)換債券。對于已經(jīng)4.1萬億韓元(34.9億美元)債務(wù)在身的公司來說，這是一個大膽激進(jìn)的舉措。

韓國分析師稱“現(xiàn)代商船的資產(chǎn)負(fù)債表非常糟糕。到1H19年底，公司的債務(wù)比率(負(fù)債/權(quán)益)為653%，凈債務(wù)與權(quán)益之比為485%。而且HMM從2014年到2018年每年都是經(jīng)營虧損，并且從2014年到1H19為止累計經(jīng)營虧損2.5萬億韓元(17.9億美元)。

可轉(zhuǎn)換債券將主要發(fā)行給韓國開發(fā)銀行和韓國海事促進(jìn)公司。資金使用4,900億韓元(4.176億美元)將用于“設(shè)施基金”，另外1,700億韓元(1.449億美元)將用于營運資金。其中設(shè)施資金將用于船舶和設(shè)備投資，環(huán)保設(shè)施，運營支出以及改善公司的財務(wù)結(jié)構(gòu)。如果沒有投資任何設(shè)施資金，這些資金將用于運營。

可換股債券的表面利率為3%。此外，利率可能會提高到10%的上限。每三個月支付四分之一的年利率，直到2049年10月28日到期。債券的全部金額應(yīng)于該日償還;但是，HMM可以選擇在相同的條款和條件下將債券再延長30年。