UpdateTime：2020/1/2 15:51:16

在動(dòng)蕩與變局中，航運(yùn)業(yè)告別了2019年，迎來了更加充滿挑戰(zhàn)的2020年。

2019年，中美貿(mào)易摩擦持續(xù)不斷，盡管在年末簽署協(xié)議，但前景依然莫測。2019年，關(guān)于限硫令的爭論不曾停歇，2020年正式進(jìn)入實(shí)施階段后，航運(yùn)業(yè)的減排前景困境重重。2019年，航運(yùn)企業(yè)頻繁拓展上下游，貨代企業(yè)忙于收購與被收購，港口企業(yè)紛紛擁抱5G，2020年，這些趨勢還將繼續(xù)嗎?

因而，我們特邀請(qǐng)十位行業(yè)專家，深度預(yù)測2020年的航運(yùn)市場。

No.1
中美貿(mào)易摩擦影響 關(guān)注度：★★★★★

2019年即將結(jié)束之際，中國與美國終于就第一階段經(jīng)貿(mào)協(xié)議文本達(dá)成一致。美方將履行分階段取消對(duì)華產(chǎn)品加征關(guān)稅的相關(guān)承諾，持續(xù)了一年多的中美貿(mào)易摩擦，暫時(shí)劃上了句號(hào)。

但在航運(yùn)市場，中美貿(mào)易摩擦帶來的影響仍未結(jié)束。集運(yùn)市場，部分中國出口貨量轉(zhuǎn)移到東南亞地區(qū)。散運(yùn)市場，中國自美國的進(jìn)口貨量，也正在向南美地區(qū)轉(zhuǎn)移。中美貿(mào)易摩擦緩和后，部分貨量有望回流，不過貨流變化的趨勢，正逐步加強(qiáng)。2020年中美貿(mào)易前景，仍將主要取決于美國的動(dòng)作。

【專家預(yù)測】

天風(fēng)證券交通運(yùn)輸行業(yè)首席分析師姜明：

中美貿(mào)易摩擦是當(dāng)前全球貿(mào)易格局，乃至經(jīng)濟(jì)格局的最大變量之一，也壓制了對(duì)航運(yùn)業(yè)的前景預(yù)期。

不過，航運(yùn)業(yè)的運(yùn)輸品種多為原材料、中間產(chǎn)品及低附加值的剛需消費(fèi)品，隨著情緒效應(yīng)的鈍化，航運(yùn)業(yè)對(duì)中美貿(mào)易關(guān)系的敏感度，有望逐步減弱。

具體到集運(yùn)市場，美國減少從中國進(jìn)口貨物的空間較小，難度較高;中國大概率將加大對(duì)美國電機(jī)、電氣、音像設(shè)備、工業(yè)設(shè)備產(chǎn)品等貨物的進(jìn)口量。

No.2
IMO限硫令執(zhí)行情況 關(guān)注度：★★★★★

持續(xù)爭論了一年多的IMO限硫令，終于來到了2020年1月1日這一正式實(shí)施的時(shí)間點(diǎn)。但時(shí)至2019年末，關(guān)于附加費(fèi)征收、合規(guī)油品供應(yīng)、脫硫塔是否環(huán)保、執(zhí)行期間是否應(yīng)給予豁免等問題，仍未有定論。

最新消息是，2019年12月19日，包括俄羅斯、哈薩克斯坦、吉爾吉斯斯坦、白俄羅斯和亞美尼亞在內(nèi)的歐亞經(jīng)濟(jì)聯(lián)盟五國理事會(huì)決定，將IMO限硫新規(guī)的實(shí)施日期推遲4年。不過此前，IMO就已明確表態(tài)，限硫令不可能推遲執(zhí)行。

可以想見，2020年，限硫令將在巨大的爭議中艱難前行。這或許也是未來一段時(shí)間，航運(yùn)業(yè)推行環(huán)保政策的常態(tài)。

【專家預(yù)測】

IMO秘書長林基澤：

過去三年，IMO成員國、航運(yùn)業(yè)和燃油供應(yīng)商一直在不懈努力，為船舶燃油硫含量的重大變化做準(zhǔn)備。

我相信，業(yè)界很快就能感受到新規(guī)帶好的好處，執(zhí)行工作也會(huì)順利進(jìn)行，這將對(duì)人類健康和環(huán)境產(chǎn)生巨大的積極影響。

NO.3
低硫燃油供應(yīng)與價(jià)格 關(guān)注度：★★★★★

2020年，航運(yùn)企業(yè)最想實(shí)現(xiàn)的，莫過于“低硫油自由”了。

隨著IMO全球限硫令的正式實(shí)施，作為主要合規(guī)方式，低硫燃油的供需情況與價(jià)格走勢，備受業(yè)界關(guān)注。截至2019年12月，低硫燃油價(jià)格已創(chuàng)最近7個(gè)月以來的新高。需求方面，2019年1-10月，新加坡低硫油消費(fèi)量激增了337%。

值得關(guān)注的是，當(dāng)前低硫燃油在供應(yīng)和安全方面，仍存在一些問題，容易引發(fā)船舶事故，應(yīng)予以特別重視。

【專家預(yù)測】

隆眾資訊成品油分析師田秋瑾：

2019年12月，船舶燃油供應(yīng)市場已向低硫燃油全面轉(zhuǎn)換。低硫燃油用量激增，高低硫油價(jià)差突破300美元/噸。

未來，面對(duì)每年2億噸的全球船用燃料油需求，預(yù)計(jì)2020年，全球低硫燃油產(chǎn)能供應(yīng)缺口或高達(dá)40%。另外，混兌低硫燃油市場仍不成熟，因原料來源各異，面臨品質(zhì)方面的擔(dān)憂。

預(yù)計(jì)2020年，船用低硫燃油將面臨價(jià)格高位、品質(zhì)不穩(wěn)定、供應(yīng)港口受限等諸多問題。

NO.4
索倫·托夫特在地中海航運(yùn)前景 關(guān)注度：★★★★★

馬士基原首席運(yùn)營官索倫·托夫特(Soren Toft)，曾被認(rèn)為是馬士基(MSK)下一任首席執(zhí)行官的熱門人選。但令人意想不到的是，2019年11月，索倫·托夫特上演“最強(qiáng)跳槽”，投奔馬士基的勁敵，擔(dān)任地中海航運(yùn)(MSC)集裝箱運(yùn)輸和物流業(yè)務(wù)首席執(zhí)行官。

更值得關(guān)注的是，在索倫·托夫特之前，地中海航運(yùn)從未聘請(qǐng)過家族以外的職業(yè)經(jīng)理人，擔(dān)任公司集裝箱航運(yùn)領(lǐng)域的重要職務(wù)。這是否預(yù)示著某種轉(zhuǎn)變?

【專家預(yù)測】

《勞氏日?qǐng)?bào)》編輯委員會(huì)主席Janet Porter：

業(yè)界之所以關(guān)心索倫·托夫特的前景，其實(shí)更關(guān)注的還是地中海航運(yùn)的戰(zhàn)略。

有一種猜測是，阿本德家族(地中海航運(yùn)創(chuàng)始家族)的年輕一代，更專注于郵輪業(yè)務(wù)，因?yàn)橄啾戎?，航運(yùn)業(yè)的利潤率較低，且風(fēng)險(xiǎn)和不確定性增多。

當(dāng)然這只是一種猜測，無論如何，索倫·托夫特在2020年的一舉一動(dòng)都將備受關(guān)注。不過，如果出現(xiàn)了新問題，也不排除他可能會(huì)帶著內(nèi)幕消息，回到哥本哈根。

NO.5
數(shù)字化聯(lián)盟走向 關(guān)注度：★★★★

2019年，由馬士基、地中海航運(yùn)、赫伯羅特(HPL)和ONE發(fā)起成立的行業(yè)標(biāo)準(zhǔn)化組織—數(shù)字化集裝箱航運(yùn)聯(lián)盟(DCSA)成立。2020年初，中遠(yuǎn)海運(yùn)集運(yùn)(COSCO SHIPPING)、達(dá)飛集團(tuán)(CMACGM)、上港集團(tuán)、青島港集團(tuán)等港航企業(yè)參與的全球航運(yùn)商業(yè)網(wǎng)絡(luò)(GSBN)，將以非營利性聯(lián)合經(jīng)營的形式成立。

DCSA以航運(yùn)企業(yè)為主，計(jì)劃每年發(fā)布5~7次行業(yè)標(biāo)準(zhǔn)。GSBN成員則包括航運(yùn)企業(yè)、港口企業(yè)等，目標(biāo)是促進(jìn)全球供應(yīng)鏈轉(zhuǎn)型。這兩大組織將在航運(yùn)數(shù)字化的賽道上，正式展開新一輪競爭。

【專家預(yù)測】

上海國際航運(yùn)研究中心信息化所所長徐凱：

當(dāng)前，行業(yè)數(shù)字化聯(lián)盟的發(fā)展思路類似，但各自仍有較大的發(fā)展空間。因?yàn)槲磥淼母偁幗^非計(jì)較一城一池的得失，而是誰都可以攻城略地，取得話語權(quán)。

在這種狀態(tài)下，一些企業(yè)會(huì)參與多家聯(lián)盟，這種做法很正常，因?yàn)榭梢宰笥曳暝?，分享兩個(gè)聯(lián)盟的成果。這也從一個(gè)側(cè)面說明，類似的聯(lián)盟并不是互相排斥的。

相反，現(xiàn)階段，大家都還處于摸索之中，甚至可以相互參考與借鑒，作為探索未知路途上的同行者。

NO.6
航運(yùn)業(yè)如何擁抱5G 關(guān)注度：★★★★

2019年，我國開啟5G商用之路，正式進(jìn)入5G元年。

在航運(yùn)市場，5G最先擁抱的是港口業(yè)。在我國智慧港口建設(shè)的大潮下，5G技術(shù)正扮演著“催化劑”的角色。作為5G技術(shù)的引領(lǐng)者，華為已成立了港口水運(yùn)拓展部，并先后與上海港(Shanghai)、廣州港(Guangzhou)、天津港(Tianjin)、青島港(Qingdao)等國內(nèi)大型港口合作建設(shè)5G港口。

2019年10月，華為、振華重工等企業(yè)還聯(lián)合發(fā)布了《5G智慧港口白皮書》，旨在加快5G在港口的應(yīng)用研究及項(xiàng)目落地。

【專家預(yù)測】

華為港口數(shù)字化轉(zhuǎn)型首席專家李克武：

港口是5G的天然應(yīng)用場景。因?yàn)楦劭谙鄬?duì)封閉，運(yùn)行的車輛也相對(duì)規(guī)范，適合5G或無人駕駛等技術(shù)的應(yīng)用。

未來，港口的智能化發(fā)展快慢和水平高低，將成為核心競爭力。

華為希望通過與港口合作，樹立起一個(gè)標(biāo)桿，未來可以將創(chuàng)新成果在全國甚至全球復(fù)制推廣。當(dāng)前，全球許多領(lǐng)先的港口也都在進(jìn)行類似的探索，最終還要看誰能先出成果。

NO.7
25000TEU超大型船前景 關(guān)注度：★★★★

2019年12月4日，中國船舶集團(tuán)推出了25000TEU雙燃料集裝箱船研發(fā)成果，最大裝載量達(dá)25600TEU。

就在幾年前，業(yè)界還在探討20000TEU型船的可行性。而現(xiàn)在，23000TEU超大型船舶已經(jīng)投入運(yùn)營，25000TEU超大型船舶研發(fā)成果已經(jīng)發(fā)布，相信這一規(guī)模的船舶投入商用，也只是時(shí)間問題。

但有一個(gè)疑問一直縈繞在很多人心中，那就是，是否還要不斷刷新裝載量紀(jì)錄?集裝箱船大型化何時(shí)是盡頭?

【專家預(yù)測】

中國船舶工業(yè)經(jīng)濟(jì)與市場研究中心高級(jí)工程師江文成：

目前從技術(shù)角度看，無論是設(shè)計(jì)還是建造超大型集裝箱船，已不存在實(shí)質(zhì)性問題。

但集裝箱船大型化如果要進(jìn)一步發(fā)展，至少需要滿足兩個(gè)條件：一是全球貿(mào)易的改善，二是港口硬件設(shè)施的升級(jí)。

此外，超大型集裝箱船的進(jìn)一步發(fā)展，還取決于航運(yùn)企業(yè)是否對(duì)更大的集裝箱船感興趣。目前來看，這種興趣似乎在逐漸降低。

NO.8
生物燃料探索前景 關(guān)注度：★★★★

隨著限硫令的實(shí)施、碳排放規(guī)定的嚴(yán)苛，航運(yùn)業(yè)的環(huán)?！熬o箍咒”又緊了幾圈。在這一背景下，航運(yùn)企業(yè)對(duì)新型環(huán)保燃料的研發(fā)熱度，持續(xù)升溫。

2019年，以馬士基、達(dá)飛集團(tuán)為代表的巨頭，紛紛進(jìn)行了生物燃料測試。達(dá)飛集團(tuán)在旗下船舶完成測試后表示，先進(jìn)的生物燃料能夠滿足當(dāng)前和未來的環(huán)保法規(guī)及減排目標(biāo)，從而加強(qiáng)航運(yùn)業(yè)的可持續(xù)性。

【專家預(yù)測】

船舶建造及市場領(lǐng)域?qū)＜倚良\：

從技術(shù)角度看，生物燃料適用于幾乎所有類型的船用發(fā)動(dòng)機(jī)。

與礦物燃料相比，燃燒過程中基本不會(huì)產(chǎn)生硫氧化物，二氧化碳排放量也較低。不過從供需角度看，生物燃料還無法成為船舶動(dòng)力的“主角”，也無法從本質(zhì)上改變目前國際航運(yùn)業(yè)的能源格局。

此外，目前班輪公司均以生物燃料混合低硫油，這種方式對(duì)于發(fā)動(dòng)機(jī)的風(fēng)險(xiǎn)還不得而知。

NO.9
北極航線商業(yè)化運(yùn)營 關(guān)注度：★★★★

2019年，各大航運(yùn)巨頭對(duì)北極航線的態(tài)度，呈現(xiàn)出兩極分化的態(tài)勢。

以馬士基、中遠(yuǎn)海運(yùn)為代表的支持派，或加緊研究商業(yè)應(yīng)用，或成立新公司開發(fā)運(yùn)營。而另一邊，包括達(dá)飛、赫伯羅特、地中海航運(yùn)都明確表態(tài)，不會(huì)探索或使用北極航線。

對(duì)于回避北極航線的理由，環(huán)保因素被放在首位。不過赫伯羅特相關(guān)人士也提到，北極航線適合通航的時(shí)間較短，同時(shí)還要考慮大型船舶的吃水，以及船舶的冰級(jí)規(guī)范等因素，因此是否能創(chuàng)造經(jīng)濟(jì)利益，還需要驗(yàn)證。

【專家預(yù)測】

大連海事大學(xué)極地海事研究中心主任李振福：

一條航線的經(jīng)濟(jì)性，很大程度上取決于集裝箱運(yùn)輸?shù)睦贸潭?。航行環(huán)境決定了北極航線不能使用超大型集裝箱船，從這一點(diǎn)上看，北極航線在相當(dāng)長的一段時(shí)間內(nèi)，還無法與傳統(tǒng)航線相抗衡。

對(duì)于航運(yùn)企業(yè)而言，一定有經(jīng)濟(jì)性和風(fēng)險(xiǎn)性兩方面的考慮。如果未來北極航線的經(jīng)濟(jì)價(jià)值得到凸顯，不排除更多企業(yè)參與到北極航線的商業(yè)化運(yùn)營中。

NO.10
中國貨代業(yè)將現(xiàn)整合潮 關(guān)注度：★★★★

國際貨代業(yè)2019年大型收購不斷，基華物流(CEVA )、泛亞班拿(Panalpina)等巨頭先后被收購，更是出人意料。經(jīng)過這一輪收購潮，德迅、DSV、Rhenus等企業(yè)的實(shí)力進(jìn)一步增強(qiáng)，中小型貨代企業(yè)的壓力倍增。

國內(nèi)貨代市場，在當(dāng)前外貿(mào)格局變化、航運(yùn)企業(yè)向供應(yīng)鏈方向拓展以及貨代業(yè)自身困境加大等因素的共同作用下，一些企業(yè)經(jīng)營困難，整合收購事件或?qū)㈩l發(fā)。這也是在新的市場環(huán)境下，貨代領(lǐng)域的一場自我革命，有助于市場優(yōu)勝劣汰。

【專家預(yù)測】

原色咨詢合伙人丁偉強(qiáng)：

中國很可能將迎來一輪大規(guī)模貨代整合潮，在這一過程中，排名位居全球貨代Top50排行榜中的中國企業(yè)，最有可能成為第一批“貨代殺手”。

收購時(shí)，企業(yè)應(yīng)關(guān)注兩個(gè)問題，一是如何對(duì)自身及并購標(biāo)的進(jìn)行精準(zhǔn)估值，二是如何判斷并購標(biāo)的與自身業(yè)務(wù)是否匹配。結(jié)合中國國情，國內(nèi)貨代企業(yè)并購，最容易在和自身有業(yè)務(wù)往來、相互較為熟悉的合作伙伴中誕生。