UpdateTime：2022/4/17 12:27:40

世貿(mào)組織現(xiàn)在預(yù)計 2022 年商品貿(mào)易量將增長 3.0%——低于之前預(yù)測的 4.7%——和 2023 年的 3.4%，但由于沖突的不確定性，這些估計值不如往常確定（表 1）。

危機(jī)最直接的經(jīng)濟(jì)影響是大宗商品價格的急劇上漲。盡管俄羅斯和烏克蘭在世界貿(mào)易和產(chǎn)出中的份額很小，但它們是包括食品、能源和化肥在內(nèi)的基本商品的主要供應(yīng)國，這些商品的供應(yīng)現(xiàn)在受到戰(zhàn)爭的威脅。通過黑海港口的谷物運(yùn)輸已經(jīng)停止，這可能對貧窮國家的糧食安全造成可怕的后果。

戰(zhàn)爭并不是目前影響世界貿(mào)易的唯一因素。在供應(yīng)鏈壓力似乎正在緩解之際，中國為防止 COVID-19 傳播而采取的封鎖措施再次擾亂了海運(yùn)貿(mào)易。這可能導(dǎo)致制造業(yè)投入再次短缺和通脹上升。

“烏克蘭戰(zhàn)爭給人類造成了巨大的痛苦，但它也在關(guān)鍵時刻損害了全球經(jīng)濟(jì)。世界各地都將感受到它的影響，特別是在食品占家庭支出很大一部分的低收入國家，”總干事恩戈齊·奧孔喬-伊韋拉說?！笆称饭?yīng)減少和食品價格上漲意味著世界上的窮人可能被迫放棄。絕不能允許這種情況發(fā)生?，F(xiàn)在不是向內(nèi)轉(zhuǎn)的時候。在危機(jī)中，需要更多的貿(mào)易來確保穩(wěn)定、公平地獲得必需品。限制貿(mào)易將威脅家庭和企業(yè)的福祉，并使從 COVID 19 中建立持久經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇的任務(wù)更加艱巨，”總干事接著說。

資料來源：世貿(mào)組織和貿(mào)發(fā)會議，世貿(mào)組織秘書處的估計。注意：每個陰影區(qū)域代表圍繞中心預(yù)測的 +-0.5 標(biāo)準(zhǔn)誤差帶。

她說，在基本供應(yīng)面臨巨大通脹壓力和供應(yīng)鏈壓力越來越大的情況下，各國政府和多邊組織必須共同努力促進(jìn)貿(mào)易。

“歷史告訴我們，將世界經(jīng)濟(jì)劃分為相互競爭的集團(tuán)，背棄最貧窮的國家，既不會帶來繁榮，也不會帶來和平。世貿(mào)組織可以通過提供一個論壇來發(fā)揮關(guān)鍵作用，讓各國可以在不訴諸武力的情況下討論他們的分歧，在這一使命中應(yīng)該得到支持，”她說。

由于沖突對經(jīng)濟(jì)影響的確切數(shù)據(jù)很少，WTO 經(jīng)濟(jì)學(xué)家不得不依靠模擬來對 2022 年和 2023 年的 GDP 增長做出合理假設(shè)?；?WTO 全球貿(mào)易模型的當(dāng)前估計捕捉 (1)烏克蘭戰(zhàn)爭，包括破壞基礎(chǔ)設(shè)施和增加貿(mào)易成本；(2) 制裁對俄羅斯的影響，包括阻止俄羅斯銀行進(jìn)入 SWIFT 結(jié)算系統(tǒng)；(3) 由于商業(yè)/消費(fèi)者信心下降和不確定性上升，世界其他地區(qū)的總需求下降。

資料來源：世界銀行、美國能源信息署、圣路易斯聯(lián)邦儲備銀行。

在這些假設(shè)下，按市場匯率計算的世界 GDP 預(yù)計在 2022 年增長 2.8%，比之前預(yù)測的 4.1% 下降 1.3 個百分點(diǎn)。2023 年增長率應(yīng)回升至 3.2%，接近 2010 年至 2019 年 3.0% 的平均增長率。獨(dú)立國家聯(lián)合體 (CIS) 地區(qū)（不包括烏克蘭）的產(chǎn)出預(yù)計將大幅下降 7.9%，領(lǐng)先該地區(qū)的進(jìn)口收縮 12.0%。

圖 1 顯示了截至 2023 年底的季度世界商品貿(mào)易量估計，包括指示與預(yù)測相關(guān)的置信區(qū)間的誤差帶。鑒于目前的 GDP 假設(shè)，2022 年的商品貿(mào)易量增長可能低至 0.5% 或高達(dá) 5.5%。這些預(yù)測將在 10 月更新，但如果收到的數(shù)據(jù)需要，可能會發(fā)布更早的修訂。該預(yù)測考慮了選定經(jīng)濟(jì)體的高頻數(shù)據(jù)，包括美國和中國港口集裝箱吞吐量的月度統(tǒng)計數(shù)據(jù)，以了解這些國家的港口擁堵情況。

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指南美洲和中美洲及加勒比地區(qū)。

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指獨(dú)立國家聯(lián)合體，包括某些準(zhǔn)成員和前成員。資料來源：世貿(mào)組織和貿(mào)發(fā)會議。

圖 2 顯示了最近世界燃料價格的上漲，這早于烏克蘭的沖突。3 月份基準(zhǔn)布倫特原油價格為每桶 118 美元，較 1 月份的水平上漲 38%，同比上漲 81%。（值得注意的是，每日價格最近有所回落，從 3 月 8 日的每桶 128 美元的峰值降至 4 月 1 日的每桶 104 美元。）

與石油價格不同，天然氣價格在不同地區(qū)之間往往存在很大差異。歐洲的天然氣價格在 1 月至 3 月期間上漲了 45%，達(dá)到每百萬英熱單位 41.0 美元，而美國的價格仍然相對較低，約為每百萬英熱單位 4.9 美元。油價上漲可能會降低全球?qū)嶋H收入和進(jìn)口需求，而天然氣價格上漲可能會對歐洲產(chǎn)生更大的影響。

全球金融危機(jī)前的二十年，以市場匯率計算，世界商品貿(mào)易量增速約為世界 GDP 增速的 2 倍左右，但危機(jī)后貿(mào)易增速與 GDP 增速之比平均降至 1:1 左右。如果實(shí)現(xiàn)當(dāng)前的預(yù)測，2022 年和 2023 年的這一比例都將是 1.1:1，這表明貿(mào)易與產(chǎn)出之間的關(guān)系不會發(fā)生根本性變化。預(yù)測的風(fēng)險是混合的，難以客觀評估。如果烏克蘭戰(zhàn)爭結(jié)束的時間比預(yù)期的要早，那么有一定的上行潛力，但如果戰(zhàn)斗持續(xù)很長時間或沖突升級，則可能會出現(xiàn)重大的下行風(fēng)險。

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 2022 年和 2023 年的數(shù)字是預(yù)測值。

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出口和進(jìn)口的平均值。

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指南美洲和中美洲及加勒比地區(qū)。

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指獨(dú)立國家聯(lián)合體（CIS），包括某些準(zhǔn)成員國和前成員國。注：這些預(yù)測采用混合數(shù)據(jù)抽樣 (MIDAS) 技術(shù)，適用于選定的國家，以利用集裝箱吞吐量和金融風(fēng)險指數(shù)等高頻數(shù)據(jù)。資料來源：WTO 貿(mào)易，GDP 共識估計。

圖 3 顯示了預(yù)測期末從 2019 年第一季度到 2023 年最后一個季度按地區(qū)劃分的季度商品貿(mào)易量指數(shù)。預(yù)測中的地區(qū)差異仍然存在，但現(xiàn)在預(yù)計歐洲與非洲和獨(dú)聯(lián)體在進(jìn)口方面的表現(xiàn)不佳。后者主要是由于對俄羅斯的制裁。與此同時，隨著油價上漲提振出口收入，中東進(jìn)口量有望回升，使該地區(qū)國家能夠進(jìn)口更多。歐洲疲軟的部分原因是烏克蘭被納入該國家組，拖累了地區(qū)平均水平。非洲進(jìn)口量低的部分原因是 2021 年下半年出現(xiàn)意外下降，預(yù)計未來會出現(xiàn)這種下降。

由于俄羅斯仍然能夠出口燃料，因此包括獨(dú)聯(lián)體在內(nèi)的大多數(shù)地區(qū)的出口量增長緩慢。如果情況發(fā)生變化，我們可能會看到其他燃料生產(chǎn)地區(qū)的出口量增長更為強(qiáng)勁。

表 1 總結(jié)了自 2018 年以來的年度商品貿(mào)易量增長以及對 2022 年和 2023 年的預(yù)測。由于方法不同，年度交易量指數(shù)有時與季度指數(shù)略有不同，但它們大體上講的是同一個故事。除了標(biāo)準(zhǔn)的 WTO 區(qū)域外，該表還包括對最不發(fā)達(dá)國家 (LDC) 的實(shí)驗(yàn)性預(yù)測。

資料來源：WTO 基于合作伙伴統(tǒng)計的估計。

在大流行引發(fā)的 2020 年暴跌之后，2021 年貿(mào)易量急劇反彈，但如果在這一年沒有反復(fù)出現(xiàn) COVID-19 浪潮，增長可能會更加強(qiáng)勁。除亞洲外，其他地區(qū)的出口增長均低于 9.8% 的世界平均水平，其出口增長 13.8%。進(jìn)口方面的情況發(fā)生了逆轉(zhuǎn)，北美、南美、獨(dú)聯(lián)體和亞洲均錄得高于平均水平的增長。

預(yù)測預(yù)計 2022 年北美出口量增長 3.4%，南美 -0.3%，歐洲 2.9%，獨(dú)聯(lián)體國家 4.9%，非洲 1.4%，中東 11.0%，亞洲 2.0%。它還預(yù)計北美的進(jìn)口增長率為 3.9%，南美為 4.8%，歐洲為 3.7%，獨(dú)聯(lián)體為-12.0%，非洲為 2.5%，中東為 11.7%，亞洲為 2.0%。最不發(fā)達(dá)國家 2022 年的進(jìn)出口量應(yīng)分別增長 3.5% 和 6.6%。除中東外，所有地區(qū)對 2023 年的預(yù)測均下調(diào)。由于制裁、出口限制、能源成本和 COVID-19 造成的運(yùn)輸中斷，貿(mào)易成本應(yīng)會在短期內(nèi)上升。

以價值計算

的貿(mào)易發(fā)展 世貿(mào)組織的貿(mào)易預(yù)測與以當(dāng)前美元計算的年度商品和商業(yè)服務(wù)貿(mào)易統(tǒng)計數(shù)據(jù)一起發(fā)布。這些數(shù)字可以從 WTO 的在線數(shù)據(jù)庫stats.wto.org 下載。由于全年價格波動劇烈，2021 年商品貿(mào)易名義增長與（實(shí)際）數(shù)量增長存在很大差異。以進(jìn)出口平均值衡量的世界商品貿(mào)易在 2021 年增長了 26%，這意味著全年進(jìn)出口價格平均上漲了 15%。燃料和礦產(chǎn)品貿(mào)易的美元價值增長了 59%，農(nóng)產(chǎn)品增長了 19%，制成品增長了 21%。

圖 4 顯示了 2021 年特定制成品類別的預(yù)計同比和 24 個月增長率。季度發(fā)展顯示某些產(chǎn)品（鋼鐵、化學(xué)品、集成電路）同比穩(wěn)定增長，但增長疲軟為他人（服裝、機(jī)械）。2021 年藥品、計算機(jī)和集成電路的貿(mào)易價值實(shí)際上高于大流行之前，這可能是由于對 COVID-19 疫苗的高需求和遠(yuǎn)程工作的普及。相比之下，2021 年汽車產(chǎn)品貿(mào)易同比增長 14%，但與 2019 年相比下降 4%。

受運(yùn)輸服務(wù)需求增長 33% 的推動，2021 年世界商業(yè)服務(wù)貿(mào)易同比增長 15%（圖 5）。旅游出口增長為正，但依然疲弱，因?yàn)槟陜?nèi)旅游限制僅部分放寬。包括金融和商業(yè)服務(wù)在內(nèi)的其他服務(wù)類別比上一年增長了 12%。

西方對俄羅斯企業(yè)和個人的制裁可能會對商業(yè)服務(wù)貿(mào)易產(chǎn)生強(qiáng)烈影響。俄羅斯是服務(wù)凈進(jìn)口國，2021 年進(jìn)口額為 740 億美元，出口額為 550 億美元。俄羅斯在服務(wù)出口國中排名第 24 位（不包括歐盟內(nèi)部貿(mào)易，排名第 13 位），在世界貿(mào)易中的份額為 0.9%。它在進(jìn)口商中排名第 19 位（不包括歐盟內(nèi)部第 11 位），在世界貿(mào)易中的份額為 1.4%。

注：出口和進(jìn)口的平均值。資料來源：WTO-UNCTAD 與 ITC 合作的估計。

2019年，歐盟占俄羅斯服務(wù)進(jìn)口的42%以上，占俄羅斯服務(wù)出口的31.1%。同年，俄羅斯還從土耳其（7.7%）、英國（5.1%）、美國（4.0%）、中國（3.7%）和瑞士（3.3%）等國家采購服務(wù)。美國（6.5%）、中國（6.2%）、瑞士（6.1%）和英國（4.8%）是俄羅斯服務(wù)出口的主要非歐盟目的地。

在大流行之前，旅行/旅游和航空運(yùn)輸服務(wù)是俄羅斯最大的貿(mào)易服務(wù)，占其出口的 46% 和進(jìn)口的 36%。這些服務(wù)已經(jīng)受到大流行的沉重打擊，可能會受到經(jīng)濟(jì)制裁的嚴(yán)重影響。由于該國在飛機(jī)運(yùn)營租賃方面的突出作用，愛爾蘭受到了影響?？傮w而言，俄羅斯在 2019 年向歐盟支付的飛機(jī)、船只等經(jīng)營租賃費(fèi)用達(dá)到 39 億美元，其中 26 億美元用于愛爾蘭的租賃服務(wù)。2020 年，由于大流行相關(guān)的旅行限制，俄羅斯的經(jīng)營性租賃進(jìn)口下降了 44%。

知識產(chǎn)權(quán)服務(wù)是俄羅斯進(jìn)口的第三大服務(wù)類別。2019 年，歐盟、瑞士、美國、英國、大韓民國和日本共同提供了俄羅斯 96% 的進(jìn)口，價值約 66 億美元。這包括使用專利、研發(fā)產(chǎn)出、工業(yè)流程/設(shè)計、特許經(jīng)營權(quán)和商標(biāo)等的費(fèi)用。

商品和商業(yè)服務(wù)貿(mào)易的詳細(xì)季度和年度統(tǒng)計數(shù)據(jù)可從stats.wto.org下載?？梢栽?a target="_blank">此處下載顯示國家排名和世界貿(mào)易份額的統(tǒng)計補(bǔ)充資料。

補(bǔ)充指標(biāo)

WTO 跟蹤一些及時、高頻的貿(mào)易相關(guān)指標(biāo)，以更好地了解商品和商業(yè)服務(wù)貿(mào)易的趨勢。下面列出了其中的一部分，為貿(mào)易統(tǒng)計和預(yù)測提供更多背景信息。

最新的 RWI/ISL 集裝箱吞吐量指數(shù)顯示，2 月份經(jīng)季節(jié)性調(diào)整的吞吐量下降 3.6 個點(diǎn)至 117.1（圖 6）。該指數(shù)納入了 94 個國際港口的集裝箱裝卸數(shù)據(jù)，占全球總量的 64%。中國港口在 3 月份跌幅最大，但歐洲港口也出現(xiàn)大幅下滑。這些數(shù)據(jù)可能會受到季節(jié)性調(diào)整的影響，但也可能反映烏克蘭沖突的早期階段。運(yùn)費(fèi)保持穩(wěn)定或同時下降的事實(shí)表明，吞吐量的下降代表了對航運(yùn)服務(wù)的需求下降，而不是供應(yīng)減少。

資料來源：萊布尼茨經(jīng)濟(jì)研究所。

IHS-Markit 的采購經(jīng)理人指數(shù) (PMI) 基于對 40 多個國家/地區(qū)的數(shù)百家企業(yè)的調(diào)查。這些被匯總為一個全球指數(shù)和幾個子指數(shù)，大于 50 的值表示擴(kuò)張，小于 50 的值表示收縮（圖 7）。3 月份全球采購經(jīng)理人指數(shù) (53.0) 仍高于 50 的閾值，這表明制造業(yè)產(chǎn)出可能仍在擴(kuò)張，但速度有所放緩。與此同時，新出口訂單降至 48.2，為 2020 年 7 月以來的最低水平，表明世界貿(mào)易增長放緩或可能收縮。近幾個月來，由于交貨時間長和半導(dǎo)體等生產(chǎn)投入短缺，供應(yīng)鏈?zhǔn)艿搅俗璧K。圖 7 右側(cè)面板中顯示的指數(shù)表明這些問題尚未解決。

資料來源：IHS-Markit。注：大于 50 的值表示擴(kuò)張，而小于 50 的值表示收縮。

資料來源：GDELT 項目總結(jié)服務(wù)。

最后，下面的圖表 8 顯示了由 GDELT 項目摘要服務(wù)監(jiān)控的包含與經(jīng)濟(jì)活動相關(guān)的短語的新聞報道的每日數(shù)量和平均語氣。盡管最近幾周對這些問題的報道強(qiáng)度持平，但基調(diào)在 2 月下旬轉(zhuǎn)為負(fù)面。這一低迷恰逢烏克蘭敵對行動的開始，這一事實(shí)表明，沖突可能正在損害經(jīng)濟(jì)情緒。